Guillemot et ses amis sont rentrés sains et saufs au Pays d'Ys. La Guilde des Sorciers a décidé de lancer une expédition afin de vaincre l'Ombre, créature démoniaque qui vit dans le Monde Incertain. Mais les sorciers menés par Maître Qadehar tombent dans une embuscade. Tenu pour responsable, celui-ci doit prendre la fuite. C'est alors qu'un homme mystérieux, le Seigneur Sha, pénètre dans le monastère de la Guilde à la recherche de Guillemot...

L'Ombre, l'ennemi juré du Pays d'Ys, n'est plus ! Chevaliers, Sorciers et habitants célèbrent ensemble la paix. Mais la fête est de courte durée : Guillemot de Troïl, qui a sacrifié ses pouvoirs magiques pour vaincre la créature maléfique, a disparu. Seul le Vieux Compas, une boussole légendaire, permettra de retrouver la trace du jeune Apprenti. Une poignée d'irréductibles, accompagnés de Maître Qadehar, se lancent à sa recherche pour sauver leur ami Guillemot.